原标题:一大难题解决!全国第三大农商行国有股划转正式获批,冲刺IPO更进一步?

“正在冲刺IPO道路上的上海农商行正进一步梳清股权关系。”

券商中国记者了解到,上海银保监局近日批复了上海农商行8.45%股权变更事项。出让方为国有法人股东上海国际集团有限公司和上海国际集团资产管理有限公司,受让方为上海久事(集团)有限公司。

此次调整为符合银监会对商业银行股东持股比例的规定,股权结构问题得以解决。股权转让达成之后,上海国际集团及关联方、一致行动人合并持有上海农商行股权比例为10.01%。

从资产规模看,截至2019年末,上海农商行同期资产规模为9302.87亿元,仅次于重庆农商行(10297.90亿元)和北京农商行(9586亿元),居全国第三大农商行。

在过去的2019年,银行A股IPO呈现“井喷”之势,共有8家银行成功登陆A股,与2016年并列成为银行IPO家数最多的年份。但2020年以来,尚未有一家银行完成IPO。不过,这一情况或有改变,6月份以来,多家中小银行IPO有了实质性进展。

8.45%股权被出让,上海久事跻身前十大股东

上海银保监局披露的批复称,同意上海久事(集团)有限公司受让上海国际集团有限公司持有上海农商行的413,484,285股股份,受让上海国际集团资产管理有限公司持有上海农商行的320,358,571股股份,合计受让733,842,856股股份。受让后,上海久事(集团)有限公司持有上海农商行733,842,856股股份,占该行总股份的8.45%。

对于此次股权转让原因,该批复函里也有透露——根据《商业银行股权管理暂行办法》《农村中小银行机构行政许可事项实施办法》等有关规定。

2018年1月5日,银监会正式施行《商业银行股权管理暂行办法》(简称《股权管理办法》)。其第十四条对商业银行股东数量做了限制——“同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家,或控股商业银行的数量不得超过1家。”

根据《农村中小银行机构行政许可事项实施办法》第14条规定,“单个境内非银行金融机构及其关联方、一致行动人合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%。”

而上海农商银行2019年年报显示,上海国际集团有限公司控股的上海国有资产经营有限公司,以及上海国际集团有限公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国鑫投资发展有限公司等关联方、一致行动人合并持有上海农商行股权比例为18.46%,为该行第一大股东。

此次股权转让达成之后,上海国际集团及关联方、一致行动人合并持有上海农商行股权比例为10.01%。

该批复要求,“上海农商行应加强股权管理,进一步完善股权结构,严格控制股东关联交易,进一步完善公司治理与内控机制。投资人应当严格按照法律法规和监管规定履行出资义务,使用自有资金入股商业银行,且确保资金来源合法,不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股。”

此次交易完成后,上海久事集团持有8.45%股权将跻身上海农商行前十大股东。

启信宝工商信息显示,上海久事集团为上海国资委全资持有,认缴资本600亿元,主营业务范围有:城市交通运营、基础设施投资管理及资源开发利用,土地及房产开发、经营,物业管理,体育与旅游经营,股权投资、管理及运作,信息技术服务,汽车租赁,咨询业务。

冲刺IPO道路上梳清股权关系

在银行业内人士的解读中,这一笔股权变更,是正在冲刺IPO道路上的上海农商行在进一步梳清股权关系。

上海农商行的上市计划筹备已久。该行2018年年报详细谈到,将2018年设定为“实质性启动上市的关键一年”;2018年12月,上海农商行向上海证监局提交了辅导备案申请。2019年6月5日,上海证监局发布了海通证券、国泰君安关于上海农商行辅导总结报告公示。20天之后,该行IPO计划获得上海银保监局批复同意。

去年7月5日,上海农商行披露了招股说明书,拟发行不超过28.93亿股、不低于9.64亿股,募资净额全部用于补充资本金,海通证券、国泰君安、中信证券为保荐承销机构。

券商中国记者注意到,今年4月17日晚间,上海农商行IPO获证监会反馈,除了股权关系、历史沿革、收入结构、经营情况等方面的常规问询外,关联交易、资产质量、理财业务均也被重点问及。

根据近日英国《银行家》(The Banker)杂志“2020年全球银行1000强”榜单,上海农商银行全球排名第153位,较2019年上升3位。2019年,上海农商银行营业收入(集团口径)212.71亿元,同比增长5.59%;归母净利润88.46亿元,同比增长21.04%。

截至2019年末,上海农商银行集团总资产9302.87亿元,增幅11.58%;存款总额6923.49亿元,增幅7.36%;贷款总额4668.68亿元,增幅13.90%。截至2019年末,该行贷款拨备覆盖率431.31%,较上年末提高89.03个百分点;贷款拨备率3.90%,比上年末提高0.03个百分点;不良贷款率0.90%,同比下降0.23个百分点。

从资产规模看,截至2019年末,上海农商行同期资产规模仅次于重庆农商行(10297.90亿元)和北京农商行(9586亿元),居全国第三大农商行。

在过去的2019年,银行A股IPO呈现“井喷”之势,共有8家银行成功登陆A股,与2016年并列成为银行IPO家数最多的年份。但2020年以来,尚未有一家银行完成IPO。不过,这一情况或有改变,6月份以来,多家中小银行IPO有了实质性进展。

7月3日,广州银行和重庆三峡银行正式披露招股书,加入到了排队上市的银行队伍中。此外,6月28日,港交所披露了东莞农村商业银行递交的上市申请资料。7月16日,渤海银行将登陆港交所,年内银行IPO“破冰”。

从近期银行IPO进展动态来看,呈现出进展快、公司治理结构优化的特点。比如今年6月,重庆银保监局批复同意重庆三峡银行首次IPO,发行规模不超过18.58亿股。随后,该行“火速”向证监会提交上市申请材料。6月底,材料正式获得受理。

广州银行早在2009年就提出过三年上市的口号,但进展一度十分缓慢。在市场分析人士看来,股权结构不合理、过于集中是一个重要阻碍。2018年6月,该银行股权结构优化项目完成,该项股权优化项目涉及交易金额高达155.57亿元,其中,108.81亿为增资扩股,46.76亿为股东广州金控转让广州银行股权。在该项目中,该银行共引入7家战略投资者,其中不乏南方电网、南方航空等知名企业。据招股书,截至2020年4月30日,该行第一大股东的持股已降到了23%以下。